1. Fundamentos estadísticos.
2. Fundamentos matemáticos.
3. Rentas financieras.

1. Introducción.
2. Componentes del sistema financiero.
3. Autoridades.
4. Entidades.
5. Los diferentes mercados financieros.
6. Instrumentos financieros.
7. El BCE y la política monetaria.
8. Los tipos de interés de referencia.

1. Historia de las bolsas.
2. Bolsa española: estructura y funcionamiento.
3. Bolsas mundiales: estructura y funcionamiento.
4. Tipología de las operaciones bursátiles.
5. Medición y Atribución de resultados, Análisis, y Aplicación.
6. Índices bursátiles.

1. Los mercados de renta fija.
2. Productos de renta fija.
3. Gestión y control de riesgo en carteras de renta fija.

1. Filosofía del análisis técnico.
2. Teoría de Dow.
3. Teoría de Elliot.
4. Tipos de gráficos.
5. Tendencias, soportes, resistencias y canales.
6. Figuras de cambio de tendencia.
7. Figuras de consolidación o continuación.
8. Indicadores y osciladores.
9. Análisis de velas japonesas (candlestick).

1. Introducción.
2. La valoración de empresas.
3. Diferenciación entre valor y precio.
4. Los métodos de valoración.
5. Valoración por sectores.

1. ¿Qué es la macroeconomía?.
2. El PIB y los precios.
3. La política fiscal.
4. La función del dinero.
5. Otras variables macroeconómicas.
6. Los indicadores económicos.
7. Los ciclos económicos.

1. Futuros forwards.
2. Opciones.
3. Fundamentos de swaps.
4. Anexos.

1. Introducción.
2. Rentabilidad riesgo.
3. Mercado de capitales.
4. Teoría de carteras.
5. Medición y atribución de resultados.
6. Normas internacionales de presentación de resultados GIPS.

1. Fundamentos y operativa del mercado de divisas.
2. Determinación del tipo de cambio a plazo.
3. Riesgo de cambio: aproximación conceptual.
4. Instrumentos de cobertura del riesgo de cambio.
5. Aspectos básicos de la inversión y financiación de operaciones en divisas.

1. La inversión colectiva, introducción.
2. Los fondos de inversión.
3. Las SICAV.

1. Banca privada y banca personal.
2. Productos y asesoramiento; información, precio y gestión.
3. La adecuación de productos al cliente, complejidad.
4. Asesoramiento para la jubilación.
5. Productos de activo, el crédito responsable.

1. Introducción a la fiscalidad.
2. Sistema impositivo español.

1. Ética en las finanzas, abuso de mercado, blanqueo de capitales.
2. Decálogo de buenas prácticas.
3. Gobierno corporativo.
4. Principales actuaciones de la función de compliance.
5. Profesionalidad y liderazgo responsable en finanzas.

1. Sostenibilidad - Análisis ASG y su aplicación: ISR.
2. Mercado ISR - UNPRI - CDP.
3. Indices sostenibles y ejemplos de gestoras.
4. Rentabilidad de la ISR.
5. Opiniones de expertos.
6. Visión de futuro.

1. Cypherpunks, el origen.
2. Criptoactivos, función y clasificación.
3. De los criptoactivos a los activos tokenizados.
4. Descentralización y gobernanza abierta: retos y posibilidades.
5. Seguridad y regulación.
6. El nuevo rol de banca central e instituciones financieras.

1. Análisis, tendencias y drivers que siguen los analistas.
2. Sector Construcción e Infraestructuras.
3. Sector Telecomunicaciones.
4. Casos prácticos de Valoración de Empresas Cotizadas “Reales”.

1. Origen y contexto: El plan de acción de la UE de Finanzas Sostenibles.
2. Mercado de Finanzas Sostenibles: Evolución y tendencias.

1. Cambio climático. Tendencias en tecnología e innovación.
2. Las Finanzas Sostenibles en el marco de la Agenda 2030 y los ODS.

1. Marco regulatorio: Criterios de clasificación de las actividades económicas sostenibles. Guía de Uso de la Taxonomía.
2. Información Corporativa de Sostenibilidad. Marco regulatorio. Estándares de información. Implicaciones y retos.

1. Expectativas supervisoras de la gestión del riesgo ESG en las Entidades de Crédito.
2. Integración y gestión del riesgo ESG en las empresas de servicios de inversión y en el mercado de capitales.

1. Bonos sostenibles: Especial referencia al Estándar UE de bonos verdes (UE GBS) y otros estándares internacionales.
2. Instrumentos y vehículos de financiación sostenible en el marco de activos alternativos.

1. Marco regulatorio: Integración ESG en el ámbito de la gestión de activos y asesoramiento financiero. Clasificación de productos en función de su sostenibilidad. Requisitos de divulgación.
2. Integración ESG en el análisis financiero y construcción de las carteras de inversión. Aproximación a la metodología.

1. Integración ESG en el sector bancario.
2. Préstamos y créditos verdes, sociales y sostenibles.

1. Marco regulatorio: Integración ESG en el sector asegurador. Expectativas supervisoras.
2. Impacto de los factores y riesgos sostenibles en las Aseguradoras y Fondos de Pensiones en su rol de inversores institucionales.

1. Marco regulatorio: Índices, ratings y etiquetas ESG. Objetivos e interacción con los productos financieros.
2. Impacto de la integración de factores ESG en benchmarks y ratings. Las certificaciones de emisiones y las ecoetiquetas.

1. Gobierno corporativo sostenible y otras implicaciones para sociedades cotizadas.
2. Engagement: Fórmulas de implicación de los accionistas y otros stakeholders con las empresas.

1. Financiación de proyectos empresariales sostenibles. Claves para el diseño de un proyecto sostenible.
2. Proyectos de Sostenibilidad y Financiación Internacional.

1. Situación actual del sector financiero.
2. Cambios en la era digital.
3. Nuevos modelos financieros.

1. Transformación Digital, la revolución empresarial.
2. Omnicanalidad y experiencia del cliente.
3. Customer centric y fidelización de clientes.
4. Organizaciones ágiles en entornos financieros.
5. Marketing Digital.
6. Cambio cultural y tecnología.
7. El nuevo cliente digital.

1. Big Data & Analytics.
2. Inteligencia Artificial y Machine Learning.
3. Cloud Computing.
4. Conectividad y 5G.
5. Internet of Things (IoT).
6. Robotización (RPA).
7. Realidad aumentada y virtual (RA y RV).
8. Data Science: algoritmos y tratamiento de datos.

1. FinTech.
2. Medios de Pago.
3. Open Banking.
4. Money raising.
5. Transformación de las finanzas personales.
6. Roboadvisors.
7. Finanzas descentralizadas (DeFi).
8. Crowlending.
9. Blockchain. Criptoactivos.
10. Smart contracts. Tokens.
11. Criptomonedas.
12. Valoración de startups y fintechs.

El objetivo es definir, diseñar y lanzar un nuevo producto/servicio financiero en el contexto de las finanzas digitales, desde su ideación, aplicando todos los conceptos y conocimientos aprendidos a lo largo de todo el Programa.

Este TFM se realizará en equipos y tendrá asignado un tutor por equipo que les irá guiando. El proyecto final será evaluado por un Tribunal de expertos sobre Transformación Digital y Finanzas digitales.

Operaciones y Tecnología: El área de Operaciones y Producción en la dirección de empresas se encarga de gestionar eficientemente la producción de bienes o servicios, optimizando recursos y procesos para cumplir con los objetivos estratégicos de la organización.

• Visión general de la dirección de operaciones.
• Introducción al análisis de procesos.
• Rediseño y mejora de procesos.
• Planificación maestra.
• JUST IN TIME y LEAN.
• Gestión de la producción SCM y MRP.
• Introducción a las operaciones en empresas de servicios.
• Los momentos de la verdad en los servicios.
• Orientación al cliente, post-venta y fidelización.
• Atención al cliente y productividad.
• Calidad.

Comportamiento Humano, Diseño de Estructuras Organizativas y Gestión de Recursos Humanos: El área de Comportamiento Humano se concentra en comprender y mejorar la interacción entre los individuos en la organización, mientras que el Diseño de Estructuras Organizativas busca configurar sistemas eficientes para facilitar la coordinación y comunicación. Por otro lado, la Gestión de Recursos Humanos se encarga de reclutar, desarrollar y retener talento, garantizando que los empleados contribuyan al éxito empresarial. Estas áreas son esenciales para el funcionamiento efectivo de una empresa.

• Cultura organizacional.
• La cultura y la gestión de recursos humanos.
• Liderazgo.
• Estilos y tipos de liderazgo.
• El líder.
• Trabajo en equipo.
• La comunicación entre equipos.
• Motivación.
• Diseño de estructuras organizativas.
• Diseño organizacional.
• Estructuras.
• Dimensión de las unidades o grupos de trabajo.
• Búsqueda, selección y contratación.
• Gestión por competencias.
• Fases de implantación del modelo de gestión por competencias.
• Motivación.
• Evaluación de la motivación.

Durante todo el Master estarás realizando casos prácticos que los diferentes profesores propondrán basándose en hechos reales y del día a día pero, para mayor efectividad y obtención de mejores resultados, cada alumno tendrá que desarrollar un Proyecto Fin de Máster que consistirá en un proyecto general de un producto, empresa o servicio.

1. Balance de situación: Es una herramienta fundamental para evaluar la solvencia y estabilidad de la empresa, ya que proporciona una visión clara de sus recursos y obligaciones en un momento determinado.

2. Pérdidas y Ganancias: Su objetivo principal es determinar si la empresa ha obtenido ganancias o sufrido pérdidas en ese período. Este estado financiero proporciona información clave sobre la rentabilidad de la empresa, mostrando cómo los ingresos generados por las operaciones se comparan con los gastos y otros costos asociados.

3. Estado de flujos de efectivo: El Estado de Flujos de Efectivo es fundamental para evaluar la capacidad de la empresa para pagar sus deudas, financiar sus operaciones y distribuir dividendos a los accionistas.

4. Manipulación contable: La manipulación contable puede tener graves consecuencias legales y financieras, incluyendo multas, pérdida de confianza de los inversionistas y daños a la reputación de la empresa.

5. Ratios financieros: Estos ratios son cálculos matemáticos que comparan diferentes aspectos de las finanzas de una empresa, generalmente utilizando datos de los estados financieros, como el balance general y el estado de resultados.

6. Consolidación contable: Este proceso busca reflejar de manera precisa la realidad económica y financiera del grupo empresarial en su conjunto, eliminando las transacciones entre las entidades relacionadas y presentando una imagen consolidada de los activos, pasivos, ingresos y gastos del grupo.

1. Valoración por múltiplos: La valoración por múltiplos es un método utilizado en finanzas para determinar el valor de una empresa mediante la comparación de ciertas métricas financieras con empresas similares que cotizan en el mercado o que han sido objeto de transacciones recientes.

2. Valoración por descuento de flujos de caja: La valoración por descuento de flujos de caja es un método utilizado para determinar el valor actual de una empresa o proyecto mediante el análisis de los flujos de efectivo futuros que se espera que genere.

3. Valoración por partes: Este método implica analizar y valorar cada segmento de negocio o activo de la empresa por separado, considerando sus flujos de efectivo, riesgos y perspectivas de crecimiento.

1. Shipping: Este sector abarca empresas involucradas en la operación de barcos y buques para transportar mercancías y productos a través de los océanos y mares del mundo.

2. Oil & Gas: Este sector engloba a las empresas dedicadas a la exploración, producción, refinación, distribución y comercialización de petróleo crudo y gas natural.

3. Materias Primas: Se refiere a recursos naturales básicos y no procesados que se utilizan para la producción de bienes y servicios.

4. Situaciones especiales: Estas situaciones pueden incluir eventos como fusiones y adquisiciones, reestructuraciones corporativas, quiebras, entre otros. Las situaciones especiales pueden generar oportunidades de inversión únicas debido a la discrepancia entre el precio de mercado de un activo y su valor intrínseco debido a la situación específica en la que se encuentra la empresa o el activo.

5. Invertir en calidad: Esta estrategia busca invertir en compañías con ventajas competitivas duraderas, ingresos consistentes, márgenes de ganancia saludables, sólidas posiciones en el mercado y una gestión efectiva y transparente.

6. Invertir en Gaming: "Invertir en Gaming" en el ámbito de inversiones por sectores se refiere a la estrategia de adquirir activos financieros relacionados con la industria de los videojuegos y el entretenimiento digital.

7. Real Estate: "Invertir en Real Estate" se refiere a la estrategia de adquirir activos financieros relacionados con el sector inmobiliario.

8. La importancia de la valoración: La valoración es crucial en las inversiones por sectores porque proporciona una base sólida para la toma de decisiones, ayuda a identificar oportunidades de inversión subvaluadas y contribuye a la gestión eficaz del riesgo.

1. Estrategia de Marketing Digital y Reputación Online: aprenderás a desarrollar, medir y optimizar una estrategia de Marketing Digital y Reputación Online tal y como lo realizan las empresas y agencias. Desde las principales estrategias de optimización en motores de búsqueda como la programación de anuncios en Google o en redes sociales. Iremos paso a paso y con una metodología 100% práctica.

2. Marketing de contenidos: el Marketing de Contenidos o Content Marketing se ha convertido en una de las estrategias más desarrolladas en los últimos años. Aprenderás a generar contenido para Content Marketing, optimizado y preparado para compartir en redes sociales y ser indexado en motores de búsqueda.

3. Posicionamiento SEO: tomaremos como base el motor de búsqueda Google ya que en España obtiene aproximadamente el 90% del mercado de búsquedas. Aprenderás a identificar los factores clave de posicionamiento SEO (más de 100), optimizarlos y medir su efectividad. Darás tus primeros pasos con HTML5 y CS3, siempre desde la perspectiva del profesional del Marketing y no del profesional de la programación o desarrollo.

4. Investigación de palabras clave: la investigación de palabras clave o Keywords research es uno de los aspecto clave de la estrategia de Marketing Digital. Las empresas necesitan saber qué busca y qué visita su público potencial en Internet para aparecer en esos entornos.

1. Estrategia de Social Media Marketing: la estrategia de Social Media Marketing aplica a las redes sociales las tácticas de Marketing Digital. En este sentido, aprenderás a desarrollar un plan de acción y publicación de contenidos en diferentes formatos según la red social a la que te dirijas. Además, aprenderás a detectar oportunidades, aumentar los seguidores y convertir tu contenido en viral. Trabajaremos sobre Instagram, Youtube, Linkedin, Twitter y Facebook.

2. Social Media Optimization: aprenderás a configurar los perfiles de redes sociales y generar contenido que sea indexable en Google. De esta forma, los resultados de tu estrategia SEO aumentarán exponencialmente al tiempo que tus perfiles sociales se hacen más influyentes.

3. Calendario Editorial: el calendario editorial es un documento consensuado en la empresa que marca y define el número de veces que el community manager debe compartir los contenidos de la empresa y el tono en el que debe hacerlo. Además, está vinculado directamente con las estrategias de posicionamiento.

1. Neuro Marketing: el marketing está dirigido a personas por lo que necesitamos saber qué sucede en su mente para poder desarrollar estrategias exitosas que permitan crear experiencias memorables a nuestros consumidores y conseguir nuestros objetivos empresariales. Entenderás qué es el neuromarketing y las oportunidades que presenta para el marketing digital.

2. Email marketing: el email marketing sigue siendo una de las técnicas de marketing digital más efectivas. Está apoyada en Inbound marketing y marketing de contenidos. Aprenderás a crear una campaña con Mailchimp y gestionar una base de datos de clientes para integrar con otros elementos de Marketing Digital y así mejorar la efectividad de los resultados de tus estrategias.

3. Mobile Marketing: el número de dispositivos móviles ha superado al número de otros bienes de consumo y se presenta como la forma más rentable de publicidad ya que ofrece opciones de personalización y geolocalización hasta ahora imposibles de implementar así como el desarrollo de Apps para cualquier tipo de necesidades. Aprenderás a desarrollar una estrategia móvil one-to-one para personalizar la publicidad gracias a la geolocalización de los consumidores en sector retail.

El posicionamiento digital desempeña un papel crucial en el mundo del marketing digital y en la construcción de la marca personal. En el marketing digital, el posicionamiento se refiere a la visibilidad y la reputación en línea de una empresa o producto. Un sólido posicionamiento en los motores de búsqueda y las redes sociales puede aumentar la exposición, atraer tráfico de calidad y fortalecer la credibilidad de una marca, lo que a su vez se traduce en mayores conversiones y ventas. Por otro lado, en la construcción de la marca personal, el posicionamiento digital se relaciona con cómo un individuo se presenta en línea y la percepción que crea en su audiencia. Un buen posicionamiento digital puede ayudar a destacar las habilidades y expertise de la persona, establecer autoridad en su nicho y atraer oportunidades profesionales.

El posicionamiento digital es esencial en el marketing digital para maximizar la visibilidad y la credibilidad de una marca, y en la construcción de la marca personal para destacar habilidades y oportunidades profesionales. Ambos casos requieren estrategias efectivas de optimización de motores de búsqueda (SEO), gestión de redes sociales y creación de contenido de calidad para lograr un impacto Online.

Un Plan de Marketing es un documento esencial que guía las acciones de marketing de una empresa, institución o profesional. Proporciona una hoja de ruta detallada que define los objetivos, estrategias y tácticas necesarios para alcanzar el éxito en el mercado. Además, un plan de marketing brinda claridad en la asignación de recursos y ayuda a medir el desempeño y el retorno de la inversión, lo que es crucial para la toma de decisiones informadas y la optimización de estrategias a lo largo del tiempo.

Las Tendencias de Marketing Digital son fundamentales para mantenerse al tanto de las últimas innovaciones y cambios en el mundo del marketing en línea. Estas tendencias reflejan la evolución constante de las preferencias del consumidor y las tecnologías emergentes. Mantenerse al día con las tendencias de marketing digital permite a las empresas y profesionales adaptar sus estrategias para llegar a su audiencia de manera efectiva, aprovechar nuevas oportunidades y mantener una ventaja competitiva en un entorno en constante cambio. Por lo tanto, estar al tanto de estas tendencias es esencial para el éxito en el marketing digital.

En este módulo introductorio, se exploran los conceptos fundamentales de la renta fija, incluyendo definiciones básicas, tipos de instrumentos de deuda como bonos gubernamentales y corporativos, y su estructura en términos de pagos y vencimientos. También se introducen métodos de valoración de bonos y se analiza la importancia de las calificaciones crediticias. Este módulo establece una base esencial para comprender la inversión en renta fija y su papel en la gestión de carteras financieras.

En este módulo, los alumnos explorarán las distintas categorías de activos de renta fija, incluyendo bonos gubernamentales y corporativos, y comprenderán su estructura en términos de pagos y vencimientos. Se presentarán también métodos para valorar bonos y se discutirá la importancia de las calificaciones de crédito. Este módulo sienta las bases para comprender las estrategias de inversión en renta fija y su aplicación en la gestión de carteras.

En este módulo, los estudiantes explorarán el mercado de renta fija pública, centrándose en la deuda pública. Se analizarán los diferentes tipos de instrumentos de deuda emitidos por entidades gubernamentales, como bonos del tesoro y letras del tesoro. Además, se examinarán las características clave de estos instrumentos, incluyendo sus estructuras de pagos y vencimientos. Se presentarán métodos para valorar la deuda pública y se discutirá la relevancia de las calificaciones de crédito en este contexto. Este módulo proporciona una comprensión integral del mercado de renta fija pública y su papel en la gestión de carteras financieras.

Este módulo explora el mercado de renta privada, incluyendo diversos instrumentos de deuda emitidos por entidades corporativas. Se analizan características clave como estructuras de pagos, garantías y calificaciones de crédito, junto con estrategias de inversión. Proporciona una comprensión esencial de este mercado y su relevancia en la gestión de carteras financieras.

Este módulo se enfoca en la valoración de activos de renta fija a corto plazo. Se exploran métodos clave para evaluar la valía de estos activos en el mercado financiero, ofreciendo una comprensión fundamental de cómo se determina su valor. Los estudiantes adquirirán habilidades prácticas para valorar bonos y otros instrumentos de deuda a corto plazo, lo que les permitirá tomar decisiones informadas en la gestión de carteras financieras.

Este módulo se centra en la valoración de activos de renta fija a largo plazo. Se abordan métodos específicos para evaluar la valía de estos activos en el mercado financiero a largo plazo. Los estudiantes adquirirán habilidades para valorar bonos y otros instrumentos de deuda a largo plazo, lo que les permitirá tomar decisiones estratégicas en la gestión de carteras financieras para el futuro.

En este módulo se explora el concepto de precio sucio y precio limpio en la valoración de bonos, así como el cálculo del cupón corrido. Se analizan los métodos para determinar estos precios en el mercado de renta fija, proporcionando a los estudiantes una comprensión práctica de cómo se calculan y su importancia en la gestión de inversiones en bonos.

En este módulo se abordan los conceptos de rating crediticio y los Principios de Malkiel en la inversión en renta fija. Se examina la importancia de los ratings en la evaluación del riesgo crediticio de los bonos, así como los principios fundamentales propuestos por Malkiel para la inversión eficiente en el mercado de renta fija.

En este módulo se examinan los principales riesgos asociados con los activos de renta fija. Se analizan riesgos como el riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés, riesgo de liquidez y riesgo de reinversión, proporcionando a los estudiantes una comprensión integral de los factores que pueden afectar el rendimiento de estos activos en el mercado financiero.

En este módulo se exploran los bonos verdes, bonos sociales y bonos sostenibles, que son instrumentos de renta fija destinados a financiar proyectos con impacto ambiental, social o sostenible. Se analiza cómo se estructuran, emiten y valoran estos bonos, así como su creciente importancia en el mercado financiero global y su contribución a la inversión responsable.

1. Finanzas tradicionales. Conceptos básicos de las finanzas tradicionales, la evaluación del dinero a lo largo del tiempo y la transición hacia la digitalización del sector.

2. Introducción a Bitcoin. Qué es, características principales e historia.

3. Tecnología blockchain. Funcionamiento y explicación de algunas de sus características internas, tales como la criptografía, funciones Hash, llaves, árboles de Merkel, bloques y Forks.

1. Evolución de la Blockchain. Explicación del Trilema de Butterin y Ethereum, Smart Contracts y tecnología POS.

2. Tipos de Blockchain. Explicación sobre la blockchain presionada y la blockchain no presionada. Corrección y discusión de ejercicios prácticos.

3. Gestión de criptoactivos. Conocimiento sobre los diferentes tipos de criptoactivos, las plataformas de lanzamiento, los modelos de intercambio y las carteras para almacenarlos.

1. Selección de proyectos. Cómo investigar un proyecto, y cómo y dónde encontrar la información.

2. Perfil de inversor. Detectar qué tipo de inversor es cada persona y tomar decisiones al respecto.

3. Uso de herramientas. Fórmula DCA y Excel de gestión.

1. Órdenes de mercado. Conocimiento de las distintos tipos de órdenes que se pueden ejecutar en el mercado de las criptodivisas, así como sobre la gestión de una posición abierta y las razones por las cuales cerrar o dejar abierta una posición.

2. Libro de órdenes. Comprensión del libro de órdenes y la profundidad de mercado.

3. Práctica. Estos conceptos serán practicados en diferentes plataformas.

Comprensión sobre cómo organizar una cartera con distintos activos y la elección del capital a utilizar, así como el estudio previo y fijación de límites de venta, y la sistematización de la supervisión de esta cartera. 

Se muestran tres tipos diferentes de carteras, en función de los diferentes perfiles de riesgo con los que puede identificarse una persona.

Entendimiento de un NFT: características, ventajas y defectos. Se enseñará cómo investigarlos, cómo crearlos y el uso de diferentes plataformas relacionadas con los mismos.

1. Historia de las DeFi. Evolución, nacimiento y razón de ser de las finanzas descentralizadas.

2. Creación de una wallet. Se crea una wallet y se muestra su configuración.

3. Protocolos DeFi. Conocimiento sobre los distintos protocolos que se pueden considerar en DeFi, y práctica en distintos protocolos con wallets y softwares para una comprensión profunda sobre sus usos.

Este módulo recibe una actualización cada vez que es preciso.

Los alumnos aprenderán a utilizar distintas herramientas para gestionar la declaración tributaria vinculada a los beneficios y pérdidas derivadas de la participación en el mercado de criptoactivos. Entre las herramientas que se explorarán se encuentran las siguientes:

• Plantillas de Excel facilitados por la propia academia.
• Páginas de gestión y contabilidad.

Se contará con la participación de expertos externos, como bufetes y profesionales independientes especializados en la materia.

Adicionalmente, la academia brinda la posibilidad de desempeñar un papel consultivo en este ámbito.

Este módulo se actualiza mensualmente. Cada mes, se recopilan las dudas de los alumnos y se prepara una clase grupal en vivo de 2 horas. Durante la sesión, se resuelven las dudas y se brinda la oportunidad de que los alumnos planteen nuevas preguntas, las cuales se resuelven de manera práctica y verbal en el momento.

Además, los últimos 12 repasos se mantienen disponibles para que los alumnos puedan revisarlos en cualquier momento.

1. Psicología del Trading. Fundamentos clave, concepto de las 3M (Mind, Money, Method), regla del 90-90-90 y gestión emocional de las pérdidas como parte implícita del trading.

2. Preguntas Comunes. Búsqueda del éxito y la importancia de las prácticas y el conocimiento.

3. Sistema de Trading. Introducción a un posible sistema a seguir e identificación y superación de obstáculos mentales.

4. Gestión Monetaria y de Riesgo. Explicación detallada de ambos conceptos. 

5. Glosario del Sector. Interpretación de los términos clave utilizados en el sector.

1. Módulo de Operaciones. Tipos de órdenes en un mercado, conceptos de long y short y significado de par de mercado.

2. Elección de Pares de Mercado. Importancia de una selección adecuada, consideración de volumen y repercusiones de una elección errónea.

3. Market Maker y Taker. Explicación de ambos roles y ventajas y desventajas.

4. Tipos de Órdenes. Comprensión y puesta en práctica de los diferentes tipos de órdenes: límite, mercado, stop límite, OCO.

5. Prácticas en Plataformas Demo. Aplicación práctica de conocimientos y conexión con la visión del mercado.

6. Iniciación al Backtesting "Demo". Uso de bitácoras para evaluar prácticas e integración del aprendizaje adquirido.

En este módulo, se explica cómo crear un plan y una estrategia para realizar backtestings y afinarlos progresivamente. Continuamos con la introducción de varios conceptos que aportan conocimientos sobre el momento adecuado para cerrar pérdidas y se utilizan herramientas preparadas por la academia. Entre estos conceptos se encuentran los siguientes:

1. Ratio beneficio-riesgo. Clave para comprender que se puede ser rentable a pesar de las posiciones cerradas en pérdidas.

2. Gestión monetaria y de riesgo. Principalmente, se aprenderá el uso del Stop Loss,  elemento crucial para la gestión del riesgo.; en nuestro caso, proporcionamos una guía sencilla para evitar errores.

3. Control de backtesting. Esta herramienta permite a los alumnos registrar todos sus movimientos, analizar aciertos y errores, y entender los porcentajes en lugar de simplemente pensar en términos de ganancias o pérdidas en moneda fiat.

El curso concluye abordando la gestión monetaria y el riesgo, la psicología del trading y las etapas emocionales comunes entre los Traders. También se destacan las reglas fundamentales para mantener orden y constancia en el trabajo, sin apartarse de las normas previamente establecidas con los temas mencionados.

La duración de esta clase puede extenderse debido a las preguntas y dudas que surgen, ya que nunca se permite que los alumnos finalicen con dudas de cualquier tipo. Se puede optar por añadir más clases en lugar de limitarse a los repasos mensuales.

• Psicología de ventas.
• Herramientas digitales para la productividad y la organización.
• Psicología financiera.

• Claves para mejorar tu comunicación y oratoria.
• Los cuatro cuadrantes de la productividad.
• Ansiedad: Cómo gestionarla y sacarle partido.
• Gestión de nervios y aumento del rendimiento.
• CLASE EXTRA: Aumenta tu productividad.
• Gestión de objetivos.
• Taller de Moodboard (no obligatorio para certificarse).
• Aprende a exponerte.
• Miedo a hablar en público.
• Cómo poner límites.

• Diseccionando la psicopatía.

• Técnicas proyectivas.
• Estructuras de personalidad.
• Mecanismos de defensa.
• Psicología de la perversión.
• Hipnosis.
• Introducción al Psicoanálisis lacaniano.
• Desarrollo psicosexual en niños.
• Conceptos básicos del psicoanálisis.
• Contexto histórico del psicoanálisis.
• Introducción a la psicosis.

• Introducción a los trastornos de personalidad
• Tipos de Trastornos de personalidad I
• Tipos de Trastornos de personalidad II
• Cómo detectar si alguien tiene un trastorno de personalidad
• Cómo se comporta alguien con trastorno de personalidad en terapia

• Bases de la psicología de pareja.
• Fases y elementos claves para el futuro de una relación.
• Predictores de una buena relación de pareja.
• El deseo sexual en pareja.
• Conflictos en pareja.
• La cara oculta de los celos.

• Diferencias cerebrales entre hombres y mujeres.
• Neuropsicología del enamoramiento.
• Neuropsicología de las adicciones.
• Taller de estimulación cognitiva.
• Neuropatología: trastornos, lesiones y enfermedades.
• Neurotecnología.

• Introducción a la psicología infantil y educativa.
• Estilos de crianza y parentalidad.

Proyecto de Fin de Máster (PFM) tiene como finalidad la aplicación práctica de los conocimientos y herramientas adquiridas por el alumno durante el programa, a una iniciativa emprendedora o a una mejora sustancial de una actividad empresarial ya existente, mediante el desarrollo de un Plan de Negocio o Business Plan.

1. Importancia de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza para la economía.
2. El concepto y los riesgos climáticos.
3. Definición de finanzas sostenibles e inversión ESG.
4. Breve introducción de los conceptos clave en un contexto histórico responsabilidad social corporativa, inversión ética, socialmente responsable, temática y de impacto.
5. Principales acuerdos internacionales: La agenda 2030 de la ONU para el desarrollo sostenible y el acuerdo de parís sobre el cambio climático.
6. Iniciativas de la comisión europea: Plan de acción de finanzas sostenibles (taxonomía y etiqueta verde) y el pacto verde europeo.
7. Los principios de la inversión responsable (PRI): Principios parala inversión responsable, principios para el seguro sostenible y principios de la banca responsable.

1. Identificación de los principales factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo.
2. El concepto de materialidad y su importancia para el análisis ESG.
3. Mapa de materialidad y su importancia para el análisis ESG.
4. Impacto de los factores ESG en la gestión del riesgo bancario.
5. Impacto de las características y perfil ESG en la valoración de los activos de renta variable y su riesgo/rendimiento (coste de capital, beta, flujos de caja, tasa de crecimiento…).
6. Impacto de las características y perfil ESG en el riesgo/ rendimiento de las inversiones en bonos (riesgo crediticio, probabilidad de impago…).
7. Reporting y fuentes de análisis de la información financiera.
8. Filosofía y alcance de los estándares del GRI, SASB y TCFD.
9. Principales proveedores de rating ESG y análisis de empresas.
10. Bibliografía.
11. Paginas web de referencia.
12. Listado de abreviaturas.

1. Clasificación y principios básicos de los enfoques de inversión ESG.
2. Exclusiones por actividad (negative screening).
3. Best-in-class (positive screening).
4. Exclusiones basadas en normas.
5. Integración ESG.
6. Inversión temática sostenible.
7. Inversión de impacto.
8. Compromiso corporativo (corporate engagement).
9. Tendencias a lo largo del tiempo y por zonas y regiones del mundo.

1. Comprender las estrategias de participación activa de las empresas en comparación con la exclusión o la desinversión.
2. Herramientas para la participación activa de las empresas en comparación con la exclusión o la desinversión.
3. Relevancia de la responsabilidad social corporativa para alcanzar y divulgar los objetivos de sostenibilidad.
4. El “greenwashing” y su impacto en la responsabilidad y el riesgo reputacional de las empresas.
5. Papel de los inversores institucionales en las empresas participadas en la mejora de las prácticas ESG y al orientación ESG.
6. Código EFAMA en relación con el deber fiduciario.

1. Diversidad de fondos de inversión sostenibles basados en diferentes enfoques de inversión.
2. Principales conclusiones de estudios que comparan fondos ESG con fondos tradicionales.
3. Inversión activa y pasiva a través de fondos sostenibles: los valores y desafíos de cada enfoque.
4. El mercado de los fondos de inversión cotizados (ETFS) sostenibles.
5. Definición de un benchmark ESG, variedad de benchmarks ESG según enfoques de inversión y su utilización en la evaluación de la rentabilidad.
6. Benchmarks climáticos y de bajas emisiones de carbono.
7. El proceso y los proveedores de calificaciones de rating ESG para fondos de inversión.
8. ¿Cómo deberían los inversores y los asesores financieros leer / interpretar las calificaciones de rating ESG / sostenibles?

1. Definición de bonos verdes y su rol en la sostenibilidad ambiental.
2. Proyectos elegibles para su financiación mediante emisiones de bonos verdes.
3. El mercado de bonos verdes (emisores, inversores, tendencias…).
4. Principales diferencias entre los principios de los bonos verdes y el estándar de bonos verdes de la UE.
5. Precio de los bonos verdes frente a los precios de los bonos convencionales.
6. Definición y principios rectores de los bonos sociales.
7. Verde y social juntos: Bonos sostenibles que integran conjuntamente factores ambientales y sociales.
8. Bonos sociales de impacto o social impact bonds (SIBS).

1. Criterios / enfoques ESG en productos de seguros y pensiones.
2. Criterios / enfoques ESG en productos bancarios (depósitos éticos, hipotecas verdes, préstamos sostenibles).
3. Criterios ESG e inversiones en private equity y capital riesgo.

1. Introducción al marco legislativo.
2. Criterios armonizados en la UE para determinar si una actividad es sostenible desde el punto de vista de la sostenibilidad.
3. Divulgación de la información por ESIS y asesores para la integración de los riesgos de sostenibilidad en los procesos de toma de decisiones de inversión y asesoramiento financiero.
4. Integración de los factores de sostenibilidad bajo la normativa MIFID II, UCITS Y AIFMD.

En el Módulo 1, se aprenderán los aspectos fundamentales de la entrevista como herramienta en psicología. Se cubrirán la preparación, estructura, técnicas de comunicación y la interpretación de respuestas, proporcionando una base sólida para realizar evaluaciones efectivas.

En el Módulo 2, se estudiarán las distintas estrategias psicológicas que emplean los individuos para manejar conflictos emocionales y estrés. Este módulo proporciona una clasificación detallada de los mecanismos de defensa, explicando cómo cada tipo protege la autoestima del individuo y modula su respuesta emocional. La comprensión de estos mecanismos es crucial para la evaluación y el tratamiento psicológico efectivos.

En el Módulo 3, se abordará la capacidad de evaluar objetivamente la exactitud de las percepciones y pensamientos en relación con el mundo exterior. Este módulo se centra en cómo los individuos distinguen entre lo interno y lo externo, una habilidad crucial para el funcionamiento psicológico saludable. Los participantes aprenderán a identificar alteraciones en el criterio de realidad, lo cual es fundamental en el diagnóstico y tratamiento de diversas condiciones psiquiátricas.

En el Módulo 4, se explorará el concepto de falta de integración en la percepción del yo, característica central en trastornos de personalidad y otras condiciones psicológicas. Este módulo enseñará a identificar y comprender las manifestaciones de la difusión de identidad, cómo afecta las relaciones interpersonales y la toma de decisiones, y su relevancia en el diagnóstico clínico y terapéutico.

En el Módulo 5, se abordarán los criterios y métodos para distinguir entre comportamientos y pensamientos normales y aquellos que indican patología. Los participantes aprenderán a evaluar aspectos psicológicos a través de diferentes herramientas y técnicas de diagnóstico, comprendiendo las variaciones dentro de la normalidad y reconociendo signos de trastornos psicológicos. Este módulo es esencial para la formulación de diagnósticos precisos y la planificación de intervenciones adecuadas.

En el Módulo 6, se estudiarán los métodos y herramientas utilizados para analizar y entender las estructuras de la personalidad de los individuos. Se enseñará cómo aplicar pruebas estandarizadas y técnicas de observación para identificar rasgos de personalidad, patrones de comportamiento y potenciales desórdenes. Este módulo es crucial para profesionales que buscan profundizar en la comprensión de sus pacientes y desarrollar estrategias terapéuticas más efectivas.

En el Módulo 7, se proporcionarán las habilidades necesarias para diseñar y conducir las primeras sesiones de terapia psicológica de manera efectiva. Este módulo cubrirá la importancia de establecer un marco terapéutico claro, la creación de un ambiente de confianza y cómo establecer objetivos terapéuticos iniciales. También se discutirán estrategias para obtener información esencial que guíe el curso del tratamiento. Este conocimiento es vital para iniciar relaciones terapéuticas exitosas y dirigir las intervenciones futuras.

La enseñanza se estructura en torno a un modelo teórico-práctico con un enfoque principalmente aplicado. La metodología empleada pone un énfasis particular en el análisis de casos reales o en el aprendizaje basado en casos (ABC).

Este enfoque busca optimizar el proceso de enseñanza-aprendizaje, promoviendo una participación más activa y centrada en las experiencias directas de los estudiantes.

1. La economía y las finanzas.
2. Matemáticas Financieras.
3. Estadística aplicada a las finanzas.
4. Introducción a los instrumentos financieros.
5. Introducción a los instrumentos financieros derivados.
6. Mercados financieros nacionales e internacionales.
7. Ética en los mercados financieros.
8. Introducción a las Normas Contables Internacionales y Nacionales. 
9. Bloomberg.
10. Introducción a la auditoría.
11. Introducción riesgos financieros.
12. Sistema Financiero y organismos reguladores. Banca.
13. Sistema Financiero y organismos reguladores. Seguros.
14. Sistema Financiero y organismos reguladores. Bolsas y demás mercados.
15. La Digitalización en un mundo globalizado.

1. Los tipos de interés. Las nuevas referencias.
2. Instrumentos de renta fija.
3. Instrumentos de renta variable.
4. Derivados sobre acciones.
5. Derivados sobre tipo de interés.
6. Derivados sobre tipo de cambio entre divisas.
7. Derivados sobre commodities.
8. Otros derivados y su valoración.
9. Productos estructurado y opciones exóticas.
10. Ajustes XVA.

1. Análisis de la exposición a riesgos financieros.
2. Medidas de sensibilidad del riesgo de mercados.
3. Gestión de riesgo de volatilidad.
4. Gestión de riesgo sobre acciones.
5. Gestión de riesgo sobre tipos de interés.
6. Gestión de riesgo sobre tipos de cambio de divisas.
7. Gestión de riesgo sobre commodities.
8. La gestión de riesgos financieros en la banca.
9. La gestión de riesgos financieros en compañías de seguros.
10. La gestión del riesgo de crédito.
11. Business Analytics. Data Management.
12. Políticas de gestión de riesgos financieros.

1. Marco Conceptual NIIF.
2. Inmovilizado material (NIC 16 , NIC 40, NIIF 5).
3. Intangibles (NIC 38).
4. Existencias (NIC 2).
5. Arrendamientos (NIIF 16).
6. Contabilidad impuesto sociedades (NIC 12).
7. Moneda extranjera (NIC 21).
8. Consolidación y combinaciones (NIIF 3-10-11-12 y NIC 27-28).
9. Ingresos de contratos con clientes (NIIF 15).
10. Instrumentos Financieros (NIIF 9).
11. Provisiones y deterioro (NIC 36, NIC 37).
12. Pasivo/Capital (NIC 32). Proyecto FICE.
13. Estados Financieros (NIC 1) - Análisis EEFF.
14. Impuesto sobre sociedades.
15. La Información no financiera.
16. Datos masivos. Estándares XBRL.

1. Normas técnicas de Auditoría.
2. Fases de la auditoría, evaluación y respuesta a riesgos. Materialidad.
3. Independencia y responsabilidad del auditor.
4. Pruebas de auditoría y evidencia.
5. Utilización trabajos de otros.
6. Auditoría Instrumentos Financieros.
7. Informes de auditoría.
8. Empresas industriales y comerciales.
9. Especialidades entidades financieras.
10. Especialidades compañías aseguradoras.
11. Auditoria digitalizada.
12. Auditoría SCIIF, GC, Auditoría INF.

1. Introducción balance, cuenta de resultados y flujos de caja.
2. Métodos de consolidación contable y riesgos de crédito.
3. Conceptos en finanzas corporativas.

1. Fundamentos de valoración.
2. Valoración por descuentos de caja.
3. Múltiplos de comparables y cotizadas.
4. Private Equity.
5. M&A.
6. Modeling financing.

1. Salidas a Bolsa.
2. ECM.
3. Fundamentos de análisis bursátil.
4. Relación con inversores.
5. Search Funds.
6. Micro caps.

1. Financiación bancaria.
2. Financiación verde y sostenible.

1. World Oil markets.
2. FX Risk.

1. Compras apalancadas.
2. Direct Lending.
3. Debt Advisory.

1. PF de energía y renovables.
2. PF de infraestructuras.

El Real Estate en finanzas corporativas se refiere al sector que se ocupa de la inversión, gestión y desarrollo de bienes raíces comerciales y residenciales. En este contexto, las empresas pueden estar involucradas en actividades como la adquisición de propiedades, la gestión de carteras inmobiliarias, el desarrollo de proyectos de construcción, el arrendamiento de espacios comerciales y la financiación de operaciones inmobiliarias. La gestión efectiva del Real Estate en finanzas corporativas implica evaluar el valor de las propiedades, analizar el rendimiento de las inversiones inmobiliarias y tomar decisiones estratégicas para optimizar el rendimiento financiero de los activos inmobiliarios de la empresa.

El Pensamiento Económico en finanzas corporativas implica aplicar principios y teorías económicas para entender y abordar cuestiones financieras empresariales. Esto incluye el análisis de factores macroeconómicos y microeconómicos que afectan las decisiones financieras, como la oferta y la demanda, las tasas de interés, la inflación y la política monetaria, entre otros.

La Toma de Decisiones en finanzas corporativas implica evaluar diferentes opciones y seleccionar la mejor alternativa para alcanzar los objetivos financieros de la empresa. Esto implica considerar los costos y beneficios de cada decisión, así como también los riesgos asociados y las posibles consecuencias a largo plazo.

El Behavioral Economics en finanzas corporativas se centra en cómo los factores psicológicos y emocionales influyen en las decisiones financieras de las personas y las organizaciones. Esto incluye el estudio de sesgos cognitivos, preferencias irracionales y comportamientos no completamente racionales que pueden afectar la toma de decisiones financieras.

La Economía Conductual en finanzas corporativas, por otro lado, se enfoca en cómo entender y aplicar los principios de la psicología humana en el diseño de políticas financieras y estrategias de gestión que fomenten comportamientos financieros más saludables y decisiones más informadas. Esto puede incluir intervenciones para mitigar sesgos cognitivos y mejorar la toma de decisiones financieras tanto a nivel individual como organizacional.

1. Blockchain y criptoeconomía. La criptoeconomía es el estudio de cómo los sistemas criptográficos y las redes descentralizadas de blockchain pueden crear y gestionar activos digitales, así como incentivar comportamientos específicos dentro de una red mediante la emisión de tokens.

2. Criptografía y el dinero digital. La criptografía es la ciencia de proteger la información mediante técnicas matemáticas que aseguran la confidencialidad, integridad y autenticidad de los datos. El dinero digital es una forma de moneda que existe únicamente en formato electrónico y que se asegura mediante la criptografía, lo que garantiza su seguridad y permite transacciones seguras en línea.

3. Bitcoin. Bitcoin es la primera criptomoneda descentralizada, creada en 2009 por una persona o grupo de personas bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Funciona en una red peer-to-peer, sin necesidad de intermediarios, y utiliza un sistema de consenso llamado prueba de trabajo para validar y registrar las transacciones en su blockchain.

4. Ethereum. Ethereum es una plataforma blockchain descentralizada que permite la ejecución de contratos inteligentes y el desarrollo de aplicaciones descentralizadas (dApps). Fue propuesto en 2013 por Vitalik Buterin y lanzado en 2015. Su criptomoneda nativa es el ether (ETH), y su blockchain es más flexible que la de Bitcoin, ya que permite la ejecución de código de manera descentralizada.

5. Smart contracts. Los smart contracts, o contratos inteligentes, son programas informáticos autoejecutables que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones preestablecidas. Estos contratos están escritos en código y se almacenan en la blockchain, lo que garantiza su transparencia, seguridad y ejecución sin intermediarios.

6. Monederos (Wallets) y su uso, Custodia de activos Digitales. Los monederos, también conocidos como wallets, son aplicaciones o dispositivos que permiten almacenar, enviar y recibir criptomonedas de forma segura. Funcionan mediante la gestión de claves privadas y públicas. La custodia de activos digitales se refiere a la seguridad y responsabilidad en la gestión de criptomonedas.

7. Criterios en la elección de una blockchain para un proyecto. Los criterios para elegir una blockchain para un proyecto pueden incluir escalabilidad, seguridad, descentralización, flexibilidad, costos de transacción, comunidad de desarrolladores y casos de uso específicos del proyecto. Es importante evaluar estos criterios para seleccionar la blockchain más adecuada que satisfaga las necesidades del proyecto.

1. Web3. Web3 se refiere a la evolución de internet hacia un ecosistema descentralizado y basado en blockchain. Permite la autonomía del usuario sobre sus datos, la interoperabilidad entre plataformas y la ejecución de contratos inteligentes.

2. Metaverso: Mercados y casos de uso. El metaverso es un espacio virtual tridimensional donde los usuarios pueden interactuar y participar en actividades diversas. Sus mercados incluyen bienes y servicios virtuales, y sus casos de uso van desde la socialización hasta la educación y el comercio electrónico.

3. Estrategia y mercado en el Metaverso. En el metaverso, las estrategias se centran en la creación y comercialización de activos virtuales, la construcción de experiencias inmersivas y la participación en eventos digitales. Las empresas exploran nuevas formas de interactuar con clientes y empleados en este entorno digital.

4. Captura de valor y perspectivas. La captura de valor en el metaverso implica monetizar activos virtuales, ofrecer servicios digitales y generar ingresos mediante transacciones en línea. Las perspectivas futuras incluyen un crecimiento de la economía virtual, avances en tecnologías de realidad virtual y aumentada, y una mayor adopción en diversos sectores y regiones.

1. Estándares y Protocolos. Los estándares y protocolos son conjuntos de reglas y especificaciones técnicas que definen cómo se comunican entre sí los dispositivos y sistemas en una red. Estos pueden abarcar desde el formato de datos hasta los procedimientos de autenticación y seguridad.

2. Características y taxonomía de Tokens. Las características de los tokens se refieren a las propiedades únicas que poseen, como su fungibilidad, divisibilidad o transferibilidad. La taxonomía de tokens clasifica estos activos digitales en categorías según sus funciones y características, como tokens de utilidad, tokens de seguridad o tokens de gobierno.

3. Financiación de proyectos: ICO/STO. La financiación de proyectos a través de ICO (Oferta Inicial de Monedas) o STO (Oferta de Tokens Seguros) es un método para recaudar fondos en el cual una empresa emite tokens digitales a los inversores a cambio de fondos. En una ICO, los inversores reciben tokens que pueden tener diversos usos en la plataforma del proyecto, mientras que en un STO, los tokens están respaldados por activos tangibles o derechos de propiedad.

4. Tokenomics. La tokenomics se refiere al estudio de la economía de los tokens digitales dentro de un ecosistema blockchain. Esto incluye aspectos como la emisión, distribución, demanda, oferta, y el valor intrínseco y especulativo de los tokens, así como los mecanismos de incentivo y gobernanza que los rigen.

1. De FIAT a Cripto y de Cripto a FIAT. La conversión de FIAT a cripto y viceversa se refiere al proceso de intercambiar moneda fiduciaria (como dólares estadounidenses, euros, etc.) por criptomonedas y viceversa. Esto generalmente se realiza a través de plataformas de intercambio que permiten a los usuarios comprar y vender criptomonedas utilizando moneda fiduciaria y retirar fondos en moneda fiduciaria desde sus cuentas de criptomonedas.

2. Bridges y la compatibilidad entre redes blockchain. Los puentes (bridges) son protocolos o tecnologías que permiten la interoperabilidad entre diferentes redes blockchain. Estos puentes facilitan el intercambio de activos y datos entre blockchains que operan con diferentes protocolos y reglas de consenso. La compatibilidad entre redes blockchain se refiere a la capacidad de diferentes blockchains para interactuar entre sí de manera eficiente, lo que puede incluir la transferencia de activos digitales, la ejecución de contratos inteligentes y otras operaciones.

3. Ecosistema DEFI. El ecosistema DeFi (Finanzas Descentralizadas) es un conjunto de aplicaciones y plataformas financieras construidas sobre blockchains y protocolos descentralizados. Estas aplicaciones DeFi ofrecen una variedad de servicios financieros, como préstamos, intercambios descentralizados, staking, derivados y más, sin la necesidad de intermediarios tradicionales como bancos u otras instituciones financieras. El objetivo principal de DeFi es aumentar la accesibilidad, transparencia y eficiencia en los servicios financieros mediante el uso de tecnologías blockchain y contratos inteligentes.

1. Finanzas Regenerativas. Las finanzas regenerativas son un enfoque emergente en el mundo financiero que busca no solo maximizar el rendimiento económico, sino también generar impacto positivo en los sistemas ecológicos, sociales y económicos. Este enfoque reconoce la interdependencia entre las finanzas y el medio ambiente, promoviendo inversiones que no solo sean sostenibles, sino que también contribuyan a la regeneración de los ecosistemas y comunidades.

2. La blockchain CELO. CELO es una blockchain de código abierto diseñada para facilitar la creación de aplicaciones descentralizadas (dApps) y la inclusión financiera a través de la tecnología blockchain. Utiliza un mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS) y se centra en la accesibilidad y la interoperabilidad, permitiendo transacciones de bajo costo y acceso a servicios financieros para personas sin acceso a la banca tradicional.

3. Ejemplos.

1. Análisis fundamental. El análisis fundamental es un enfoque de evaluación de inversiones que se centra en examinar los fundamentos económicos y financieros de una empresa o activo para determinar su valor intrínseco. Esto implica analizar factores como ingresos, ganancias, flujo de efectivo, estructura de capital, posición competitiva y perspectivas de crecimiento, con el objetivo de identificar oportunidades de inversión subvaluadas o sobrevaluadas en el mercado.

2. Análisis técnico. El análisis técnico es un método de análisis de inversiones que se basa en el estudio de datos de mercado históricos, como precios y volúmenes de negociación, para predecir futuros movimientos de precios. Se basa en la premisa de que los precios de mercado reflejan toda la información disponible y que los patrones y tendencias pasadas pueden repetirse en el futuro. Los analistas técnicos utilizan herramientas como gráficos, indicadores y patrones de precios para tomar decisiones de inversión.

3. Gestión de carteras de inversión. La gestión de carteras de inversión es el proceso de construir y administrar una cartera de activos financieros con el objetivo de maximizar los rendimientos esperados para un nivel de riesgo dado. Esto implica la selección de activos individuales, la asignación de activos entre diferentes clases (como acciones, bonos, bienes raíces, etc.), la diversificación para reducir el riesgo y la monitorización continua de la cartera para ajustarla según sea necesario en función de las condiciones del mercado y los objetivos del inversor.

4. Venture Capital en activos digitales (startups, emprendimiento). El capital de riesgo en activos digitales se refiere a la inversión en empresas emergentes o startups que operan en el sector de la tecnología blockchain, criptomonedas y activos digitales. Los inversores de capital de riesgo proporcionan financiamiento a estas empresas a cambio de participación accionaria, con la esperanza de obtener retornos significativos a medida que las empresas crezcan y se desarrollen. Este tipo de inversión implica un alto nivel de riesgo debido a la naturaleza incipiente y volátil del mercado de activos digitales, pero también puede ofrecer oportunidades de ganancias significativas en caso de éxito.

1. Tipos de minería de criptoactivos. La minería de criptoactivos es el proceso de validar transacciones y asegurar una red blockchain mediante la resolución de complejos problemas matemáticos. Los tipos incluyen Proof of Work (Prueba de Trabajo), donde se utilizan recursos computacionales intensivos, y Proof of Stake (Prueba de Participación), donde se utiliza la tenencia de activos criptográficos para validar transacciones.

2. Cloud Mining y Pools de minería. Cloud Mining se refiere a la minería de criptomonedas que se realiza utilizando recursos de hardware remotos a través de contratos de alquiler. Los Pools de Minería son grupos de mineros que combinan su poder de procesamiento para aumentar las posibilidades de resolver bloques y recibir recompensas de manera más regular y equitativa.

3. Minería y staking. La minería implica el uso de recursos computacionales para validar transacciones en una blockchain, mientras que el staking implica la participación activa en una red blockchain al mantener activos criptográficos en una billetera especializada para respaldar la seguridad y las operaciones de la red, a cambio de recompensas.

4. Modelos de negocio y riesgos en la criptominería. Los modelos de negocio en la criptominería incluyen la inversión en hardware de minería, la participación en contratos de Cloud Mining y la operación de Pools de Minería. Los riesgos pueden incluir la volatilidad del mercado, cambios en la dificultad de la minería, costos de energía variables y cambios en la regulación gubernamental.

1. Regulación MICA (Markets in CryptoAssets). La MICA es una propuesta de regulación de la Unión Europea que busca establecer un marco normativo para los activos criptográficos y las plataformas de negociación en la UE, abordando aspectos como la protección del consumidor, la seguridad cibernética y la prevención del lavado de dinero.

2. Aspectos jurídicos de Smart Contracts. Se refiere al análisis legal de los contratos inteligentes, programas informáticos autoejecutables que facilitan y verifican automáticamente la ejecución de acuerdos sin necesidad de intermediarios, explorando cuestiones como su validez legal, aplicabilidad y responsabilidad en caso de incumplimiento.

3. Sandbox y Posicionamiento de la CNMV / Banco de España / Derecho comparado. Los sandboxes regulatorios son entornos controlados que permiten a las empresas fintech y de tecnología financiera probar innovaciones en un ambiente seguro y regulado. El posicionamiento de la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) y el Banco de España respecto a los sandboxes y su comparación con marcos regulatorios internacionales es fundamental para entender su aplicación y evolución.

4. Legalidad Exchanges. La legalidad de los exchanges se refiere a la conformidad de estas plataformas de intercambio de criptomonedas con la normativa vigente en materia de protección al consumidor, prevención del lavado de dinero, ciberseguridad y otros aspectos regulatorios, tanto a nivel nacional como internacional.

5. Compliance. El compliance se refiere al cumplimiento normativo dentro de una organización, asegurando que todas sus actividades se ajusten a las leyes y regulaciones aplicables. En el contexto de las criptomonedas, el compliance aborda aspectos como la prevención del lavado de dinero, la protección al consumidor y la seguridad de la información.

6. Retos regulatorios. Los retos regulatorios se refieren a los desafíos que enfrentan los reguladores y las autoridades en la supervisión y regulación de las criptomonedas y tecnologías relacionadas, como la rápida evolución del mercado, la complejidad de las transacciones transfronterizas y la necesidad de equilibrar la innovación con la protección al consumidor y la estabilidad financiera.

1. Regulación Fiscal. La regulación fiscal se refiere al conjunto de normativas y leyes que establecen cómo deben ser tratadas las criptomonedas y las transacciones relacionadas con ellas en términos de impuestos. Esto incluye aspectos como la tributación de las ganancias de capital, el pago de impuestos sobre las transacciones y la declaración de activos digitales.

2. Cointracking. Cointracking es una herramienta de software diseñada para ayudar a los usuarios a realizar un seguimiento de sus inversiones en criptomonedas. Permite realizar un seguimiento de los precios, el rendimiento de la cartera, generar informes fiscales y facilitar el cumplimiento de las obligaciones tributarias relacionadas con las criptomonedas mediante la presentación de informes detallados sobre transacciones y ganancias.

1. Identidad digital. La identidad digital se refiere a la representación digital de una persona o entidad en el mundo en línea. Puede incluir información personal, como nombre, dirección y fecha de nacimiento, que se utiliza para autenticar la identidad en transacciones en línea, acceso a servicios digitales y participación en redes sociales.

2. Trazabilidad. La trazabilidad se refiere a la capacidad de rastrear el origen y el historial de un activo o producto a lo largo de su cadena de suministro. En el contexto de las criptomonedas y blockchain, la trazabilidad se utiliza para seguir el flujo de fondos y verificar la legitimidad de las transacciones.

3. DAOs (Organizaciones Autónomas Descentralizadas). Las DAOs son entidades organizativas que operan de manera autónoma a través de contratos inteligentes en una blockchain. Estas organizaciones están diseñadas para funcionar sin una autoridad centralizada y toman decisiones mediante la votación de sus miembros, lo que las hace transparentes y autónomas.

4. CBDCs (Monedas Digitales de Banco Central). Las CBDCs son formas digitales de moneda emitidas por un banco central. A diferencia de las criptomonedas descentralizadas como Bitcoin, las CBDCs son emitidas y respaldadas por una autoridad central, lo que les permite tener control sobre la oferta monetaria y la política monetaria.

5. Sectores. En el contexto de las criptomonedas y blockchain, los sectores se refieren a las industrias o áreas de aplicación que se benefician de estas tecnologías. Esto puede incluir sectores como las finanzas, la logística, la atención médica, la cadena de suministro y la energía, entre otros, que están explorando activamente el potencial de la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la transparencia en sus operaciones.

1. Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversión.
2. Fundamentos de la Inversión.
3. Sistema Financiero.
4. Mercado de Renta Fija.
5. Mercado de Renta Variable.
6. Mercado de Divisas.
7. Mercado de Productos Derivados.

1. Visión general de los fondos de inversión mobiliaria.
2. Fondos de inversión y sus objetivos de inversión. Análisis.
3. Fondos de inversión libre (Hedge Funds). Análisis.
4. Estilos de gestión. Análisis.
5. Análisis y selección de fondos.

1. Riesgo y marco de rendimiento, Análisis, y Aplicación.
2. Mercados de capital eficientes, Análisis, y Aplicación.
3. Teoría de Carteras, Análisis, y Aplicación.
4. Proceso de Asignación de activos: Análisis, y Aplicación.
5. Medición y Atribución de resultados, Análisis, y Aplicación.
6. Información del rendimiento a los clientes, Análisis, y Aplicación.

1. La institución del seguro.
2. Gestión del riesgo. Aspectos fundamentales, Análisis.
3. Marco legal del contrato de seguro.
4. Métodos actuariales.
5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales.
6. Seguro de vida, Análisis.
7. Seguro de Accidentes, Análisis.
8. Seguro de Enfermedad (Seguro de salud), Análisis.
9. Planes de Seguros de empresa, Análisis.
10. Planificación de coberturas personales.
11. Seguros contra daños y seguros patrimoniales.

1. Planes y Fondos de Pensiones.
2. Principios básicos para la planificación de la jubilación.
3. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación, Análisis.
4. Métodos actuariales.
5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales.
6. Seguro de vida, Análisis.
7. Seguro de Accidentes, Análisis.
8. Seguro de Enfermedad (Seguro de salud), Análisis.
9. Planes de Seguros de empresa, Análisis.
10. Planificación de coberturas personales.
11. Seguros contra daños y seguros patrimoniales.

1. Productos de crédito, Análisis.
2. Análisis del riesgo de particulares, Análisis.
3. Las fases del riesgo de particulares, Análisis.
4. Análisis de las garantías, Análisis.
5. Apalancamiento, Análisis.
6. Gestión de la insolvencia, Análisis.

1. Marco tributario, Análisis.
2. Fiscalidad de las operaciones financieras.
3. Planificación fiscal, Análisis.

1. Cumplimiento normativo, Análisis y Aplicación.
2. Código Ético de EFPA.

1. El cliente y la asesoría financiera , Análisis, Aplicación.
2. Tipología del inversor de Banca Personal.
3. Establecimiento de la relación cliente-planificador, Análisis, Aplicación.
4. Recopilación de los datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas, Análisis, Aplicación.
5. Determinación del estado económico-financiero del cliente, Análisis.
6. Desarrollo y presentación de un plan financiero basado en el ciclo de vida.

Objetivo: Formar equipos de trabajo, dotar a los alumnos de conocimientos suficientes de Legaltech, creatividad y gestión de equipos, y establecer las reglas de trabajo.

Objetivo: Entender el reto al que nos enfrentamos. Conocer la situación actual sin dejar nada al azar desde el comienzo.

• Entrevistas a expertos y posibles clientes internos. 
• Dimensionamiento del reto al que nos enfrentamos.
• Objetivos estratégicos y tácticos. 
• Comprensión de la situación actual. 
• Definir perfiles de los usuarios actuales
• Identificación de información clave.
• Creencias e hipótesis iniciales de la problemática actual.

Objetivo: Crear la primera prueba de concepto. Definición de los flujos más relevantes:

• Detalle de cada uno de los factores que puedan afectar al proyecto.
• Resultados prueba de conceptos con colectivos específicos.
• Proceso de sistematización y optimización.

Objetivo: Mostrar en un documento visual tanto el modelo de negocio, como la hoja de ruta de los ideas e iniciativas a llevar a cabo para su implementación.

La sesión contará con talleres de “Story Telling” para así comunicar el prototipo.

• La empresa en el entorno actual.
• La cultura organizacional y su impacto en la empresa.
• Estilos y modelos en la dirección.
• Estructuras organizativas.
• La gestión de los cambio en las empresas.
• Política de empresa. La función del Director General. Aspectos claves en la dirección de empresas.
• El modelo de negocio.

• Función de la estrategia en el desarrollo del negocio.
• Objetivos estratégicos de la empresa..
• El proceso estratégico.
• Formulación de la estrategia.
• Ventajas competitivas de las empresas.
• Análisis estratégico en la dinámica de la gestión empresarial.
• Desarrollo de la estrategia.
• Formación e implementación de la estrategia.
• El Cuadro de Mando Integral.

• Escenario y organización del capital humano en las organizaciones.
• Enfoque estratégico de la Dirección del Capital Humano.

• Marketing estratégico.
• Imagen, marca y reputación.
• Sistemas de dirección comercial.
• Plan de acción comercial.
• Gestión eficaz del cliente.
• Plan de ventas y su integración en el Plan de Marketing.
• Plan de Marketing. Ejecución y control de actividades.

• Gestión contable. Análisis del patrimonio social. Cuentas patrimoniales. Cuentas anuales. Normativa contable internacional y normativa contable nacional.
• Finanzas Operativas y Estructurales.
• Introducción a la gestión financiera. Análisis financiero de la empresa. Otros indicadores de diagnóstico financiero. Ratios financieros y contabilidad.
• Introducción a la evaluación y selección de inversiones y valoración de empresas. Metodologías.
• Introducción a las finanzas corporativas, valoración de deuda y de la renta variable.
• Valoración de proyectos. Valoración de proyectos de inversión
• Instrumentos de financiación de la empresa.

• El comercio exterior y su implicación en el plan estratégico de la empresa.
• Gestión operativa del negocio internacional.
• Gestión de la exportación. Modalidades de contratación internacional.
• Distinción en los procesos aduaneros, dentro de la UE y con terceros países.
• Fiscalidad de las operaciones internacionales.
• Medios de pago, mercado de divisas y tipos de cambio.
• Financiación Internacional y mercados financieros. Medios de pago, mercado de divisas y sus aplicaciones al riesgo cambiario.
• Modalidad de contratos en el mercado internacional.

• Logística y supply chain management. Actividades logísticas.
• Sistemas productivos y de gestión de la calidad.
• Lean management.
• Los canales de distribución comercial al servicio de la empresa. Alternativas estratégicas en la distribución.
• Métodos de selección de los canales.
• Tendencias actuales en la distribución.

• Competitividad: Papel de las TIC en las empresas.
• Las nuevas tecnologías: Comunicaciones y redes sociales.
• Internet como contexto para el desarrollo de los negocios.
• Métodos predictivos para gestión de proyectos. PMBOK y PRINCE 2.
• Metodología LEAN START-UP.
• Metodología predictiva del PMI (Guía PMBOK).
• Gestión de proyectos. Método SCRUM.
• Tendencias tecnológicas. Patentes y propiedad industrial.

• Dirección y comunicación empresarial.
• Desarrollo de competencias para la dirección.
• Técnicas de negociación empresarial.
• Técnicas para la  toma de decisiones eficaces.

• Sociedades capitalistas: estructura corporativa.
• Joint venture agreement y corporation. Pactos de socios.
• Fusiones y adquisiciones de empresas y activos.
• Concentraciones empresariales y competencia desleal.
• Tributación internacional.
• Contratación internacional: análisis y casuística más relevante
• Implementación de negocios en España.

• Introducción a las Finanzas.
• Introducción a la Estadística Financiera.
• Introducción a la Matemática financiera.
• Introducción a la contabilidad.
• (*) Nota: Es necesario cursar este módulo en primer lugar para poder acceder a los siguientes.

• Activos y pasivos financieros.
• Mercados financieros.
• Intermediarios financieros.
• Organismos supervisores.
• Basilea III.
• VaR.

• El objetivo de la gestión empresarial.
• La propiedad de la empresa.
• Mecanismos de control del gobierno corporativo.
• Ética y gestión empresarial.
• Medidas de buen gobierno corporativo.

• Family, Friends and Fools (FFF).
• Business angels.
• Capital-riesgo.
• Subvenciones y ayudas.

• Mejoras en los beneficios.
• Mejoras en la organización.
• Situaciones de crisis: Quiebra, reposicionamiento de la compañía y compras apalancadas.

• Introducción a la contabilidad.
• Análisis de las masas patrimoniales.
• El método contable.
• La normativa contable.

• Análisis de la estructura económico financiera.
• Análisis financiero mediante ratios.
• Otros indicadores de diagnóstico financiero.
• Ratios financieros y contabilidad.

• El valor temporal del dinero: capitalización y descuento.
• Riesgo de las decisiones empresariales.
• Estructura Temporal de Tipos de Interés (ETTI).
• Estimación y teorías explicativas de la ETTI.
• Duración y convexidad.

• Estimación de flujos de caja.
• Criterios de selección de Inversiones.
• Estudio de viabilidad económico financiera: VAN y TIR.
• Toma de decisiones de inversión.

• Inmovilizado y amortización.
• Existencias.
• Cuentas a cobrar.
• Tesorería.
• Cuentas a pagar.
• Inversiones financieras.
• Recursos propios.

• La información financiera en el marco del Plan General de Contabilidad.
• Cuentas anuales.
• Estados financieros abreviados.
• Estados financieros consolidados.
• Auditoría de estados financieros.

• Planificación presupuestaria.
• Gestión de la liquidez.
• Gestión de las cuentas de tesorería.
• Modelos de gestión de tesorería.

• Dirección estratégica.
• Control de Gestión.
• Presupuestos.
• Creación de Valor.
• Política Financiera Corporativa.

• Contabilidad analítica.
• Tipos de costes.
• Punto muerto y apalancamiento.
• Sistemas de costes.

• Fuentes de Financiación: Mercados de Renta Fija y Variable.
• Emisión de Acciones y Deuda.
• Riesgo de Mercado.
• Riesgo de Crédito.
• Riesgo Económico.
• Riesgo País.
• Otros Riesgos

• Introducción a la Valoración de Proyectos y Empresas.
• Dualidad Inversión-Financiación.
• Instrumentos de Financiación a Valorar.

• Valoración de Empresas.
• Valoración de Proyectos Individuales.

• Valoración mediante Estado de situación Patrimonial.
• Valoración mediante Estado de Resultados.
• Valoración mediante Métodos Mixtos.
• Valoración mediante Múltiplos.
• Valoración mediante Opciones Reales.
• Valoración mediante Simulación.

• Introducción a Excel.
• Herramientas Financieras en Excel.
• Macros.
• VisualBasic.
• Aplicación a los Modelos Financieros.

• Dirección estratégica.
• Control de gestión Elaboración.
• Control presupuestario.
• Creación de valor Política financiera corporativa.

• Introducción al coste del capital.
• Mix deuda-capital: La estructura financiera.
• Análisis de la estructura financiera.
• ¿Existe la estructura financiera óptima?

• Mercados e Instituciones Financieras.
• Los Mercados de Capitales de Riesgo.
• Oferta Pública Inicial.
• Otros Procedimientos de Nuevas Emisiones.
• Ventas de Valores por Compañías de Cotización Pública.
• Colocaciones Privadas y Emisiones Públicas.
• Mercados Monetarios: Emisión de Pagarés de Empresas.

• Introducción a los Mercados Derivados.
• Cobertura de Riesgos con FRAS.
• Coberturas de Riesgos con Futuros Financieros.
• SWAPs de tipos de Interés y Divisas.
• Cobertura de Riesgos con Opciones.

El Proyecto de Fin de Master (PFM) tiene como finalidad la aplicación práctica de los conocimientos y herramientas adquiridas por el alumno durante el programa, a una iniciativa emprendedora o a una  mejora sustancial de una actividad empresarial ya existente, mediante el desarrollo de un Plan de Negocio y/o plan de investigación.

• La empresa en el entorno actual.
• La cultura organizacional y su impacto en la empresa.
• Estilos y modelos en la dirección.
• Estructuras organizativas.
• La gestión de los cambio en las empresas.
• Política de empresa. La función del Director General. Aspectos claves en la dirección de empresas.
• El modelo de negocio.

• Función de la estrategia en el desarrollo del negocio.
• Objetivos estratégicos de la empresa..
• El proceso estratégico.
• Formulación de la estrategia.
• Ventajas competitivas de las empresas.
• Análisis estratégico en la dinámica de la gestión empresarial.
• Desarrollo de la estrategia.
• Formación e implementación de la estrategia.
• El Cuadro de Mando Integral.

• Escenario y organización del capital humano en las organizaciones.
• Enfoque estratégico de la Dirección del Capital Humano.

• Marketing estratégico.
• Imagen, marca y reputación.
• Sistemas de dirección comercial.
• Plan de acción comercial.
• Gestión eficaz del cliente.
• Plan de ventas y su integración en el Plan de Marketing.
• Plan de Marketing. Ejecución y control de actividades.

• Gestión contable. Análisis del patrimonio social. Cuentas patrimoniales. Cuentas anuales. Normativa contable internacional y normativa contable nacional.
• Finanzas Operativas y Estructurales.
• Introducción a la gestión financiera. Análisis financiero de la empresa. Otros indicadores de diagnóstico financiero. Ratios financieros y contabilidad.
• Introducción a la evaluación y selección de inversiones y valoración de empresas. Metodologías.
• Introducción a las finanzas corporativas, valoración de deuda y de la renta variable.
• Valoración de proyectos. Valoración de proyectos de inversión
• Instrumentos de financiación de la empresa.

• El comercio exterior y su implicación en el plan estratégico de la empresa.
• Gestión operativa del negocio internacional.
• Gestión de la exportación. Modalidades de contratación internacional.
• Distinción en los procesos aduaneros, dentro de la UE y con terceros países.
• Fiscalidad de las operaciones internacionales.
• Medios de pago, mercado de divisas y tipos de cambio.
• Financiación Internacional y mercados financieros. Medios de pago, mercado de divisas y sus aplicaciones al riesgo cambiario.
• Modalidad de contratos en el mercado internacional.

• Logística y supply chain management. Actividades logísticas.
• Sistemas productivos y de gestión de la calidad.
• Lean management.
• Los canales de distribución comercial al servicio de la empresa. Alternativas estratégicas en la distribución.
• Métodos de selección de los canales.
• Tendencias actuales en la distribución.

• Competitividad: Papel de las TIC en las empresas.
• Las nuevas tecnologías: Comunicaciones y redes sociales.
• Internet como contexto para el desarrollo de los negocios.
• Métodos predictivos para gestión de proyectos. PMBOK y PRINCE 2.
• Metodología LEAN START-UP.
• Metodología predictiva del PMI (Guía PMBOK).
• Gestión de proyectos. Método SCRUM.
• Tendencias tecnológicas. Patentes y propiedad industrial.

• Dirección y comunicación empresarial.
• Desarrollo de competencias para la dirección.
• Técnicas de negociación empresarial.
• Técnicas para la  toma de decisiones eficaces.

• Sociedades capitalistas: estructura corporativa.
• Joint venture agreement y corporation. Pactos de socios.
• Fusiones y adquisiciones de empresas y activos.
• Concentraciones empresariales y competencia desleal.
• Tributación internacional.
• Contratación internacional: análisis y casuística más relevante
• Implementación de negocios en España.

• Teorías financieras.
• Estadística.
• Matemáticas financieras.
• Contabilidad.

• Microeconomía.
• Contabilidad nacional e identidades básicas.
• Inflación, deflación, estanflación, e hiperinflación: conceptos y análisis.
• Política monetaria, fiscal y sector exterior.
• Una aproximación a los ciclos económicos y financieros.

• Activos y pasivos financieros.
• Mercados financieros.
• Intermediarios financieros.
• Organismos supervisores.
• Basilea III.
• VaR.

• El objetivo de la gestión empresarial.
• La propiedad de la empresa.
• Mecanismos de control del gobierno corporativo.
• Ética y gestión empresarial.
• Medidas de buen gobierno corporativo.

• Family, Friends and Fools (FFF).
• Business angels.
• Capital-riesgo.
• Subvenciones y ayudas.

• Mejoras en los beneficios.
• Mejoras en la organización.
• Situaciones de crisis: Quiebra, reposicionamiento de la compañía y compras apalancadas.

• Introducción a la contabilidad.
• Análisis de las masas patrimoniales.
• El método contable.
• La normativa contable.

• Análisis de la estructura económico financiera.
• Análisis financiero mediante ratios.
• Otros indicadores de diagnóstico financiero.
• Ratios financieros y contabilidad.

• El valor temporal del dinero: capitalización y descuento.
• Riesgo de las decisiones empresariales.
• Estructura Temporal de Tipos de Interés (ETTI).
• Estimación y teorías explicativas de la ETTI.
• Duración y convexidad.

• Estimación de flujos de caja.
• Criterios de selección de Inversiones.
• Estudio de viabilidad económico financiera: VAN y TIR.
• Toma de decisiones de inversión.

• Inmovilizado y amortización.
• Existencias.
• Cuentas a cobrar.
• Tesorería.
• Cuentas a pagar.
• Inversiones financieras.
• Recursos propios.

• La información financiera en el marco del Plan General de Contabilidad.
• Cuentas anuales.
• Estados financieros abreviados.
• Estados financieros consolidados.
• Auditoría de estados financieros.

• Planificación presupuestaria.
• Gestión de la liquidez.
• Gestión de las cuentas de tesorería.
• Modelos de gestión de tesorería.

• Introducción a la gestión financiera.
• Gestión financiera a corto plazo.
• Período de maduración.
• Gestión financiera a largo plazo.

• Terminología.
• Precios a Plazo.
• Mercados de Derivados de Materias Primas.
• Contango/Backwardation.
• Mercado del Petroleo.
• Las materias primas Activo Financiero.
• Formas de invertir en materias primas.

• Contabilidad analítica.
• Tipos de costes.
• Punto muerto y apalancamiento.
• Sistemas de costes.

• Fuentes de financiación: Mercados de renta fija y variable.
• Emisión de acciones y deuda.
• Riesgo de mercado y de crédito.
• Riesgo país y económico.

• Introducción a la valoración de proyectos y empresas.
• Dualidad inversión-financiación.
• Estructura económica y estructura financiera.
• Instrumentos de financiación.

• Valoración de recursos propios.
• Valoración de deuda.
• Valoración de proyectos de inversión.
• Análisis de riesgos en proyectos.

• Metodología de valoración por múltiplos.
• Modelos basados en la creación de valor para el accionista.
• Valoración mediante opciones.
• Valoración mediante Simulación.

• Modelos financieros.
• Introducción a EXCEL.
• Herramienta SOLVER.
• Aplicación a los modelos financieros.

• Variables Aleatorias: Discretas y Continuas.
• Series Temporales Financieras: Utilización de Rendimientos.
• Entorno de Markowitz.
• Distribución de las Series de Rendimientos de los Activos Financieros.
• Método de Regresión Lineal Simple.

• Modelos de Selección de Inversiones.
• Modelos de valoración de renta variable.
• Teoría de carteras: El modelo de Markowitz.
• El modelo de valoración de activos CAPM.
• Modelos de valoración por arbitraje (APT).
• Introducción al Cálculo de Rendimientos Esperados Ex Ante en Bolsa.

• Valoración de Activos de Renta Fija.
• La Estructura Temporal de Tipos de Interés (ETTI).
• Gestión de Carteras de Renta Fija: Conceptos Básicos.
• Teoría de Inmunización de Carteras.
• Modelos de Valoración de la Deuda de una Empresa.

• Futuros Financieros.
• Opciones Financieras.
• Cobertura de riesgo de divisas.
• Fijación de los Precios a Plazo en los Mercados de Materias Primas.

• Dirección y organización de la empresa.
• Estructura y modelos organizacionales. en el contexto empresarial actual.
• Clima organizacional.
• Satisfacción laboral.

• Escenario y organización de los Recursos Humanos de la empresa.
• Dirección de Recursos Humanos.
• Gestión estratégica de los Recursos Humanos.

• Estrategia: objetivos, proceso estratégico y formulación.
• Objetivos estratégicos de la empresa.
• El proceso estratégico.
• Formulación de la estrategia.
• · Análisis estratégico, implementación y desarrollo del plan estratégico.

• Derecho procesal del trabajo.
• Condiciones de trabajo.
• Derechos y obligaciones de los patrones y trabajadores.
• Relaciones colectivas de trabajo.
• Riesgos de trabajo.

• Gestión contable.
• Finanzas operativas.
• Análisis de información financiera.
• Fundamentos de valoración y DCF.

• Bases generales.
• Determinantes de las inversiones.
• Evaluación económica de inversiones.
• Periodos de inversión.

• Generalidades.
• Acto de comercio.
• Sujetos del derecho mercantil.
• Sociedades mercantiles.
• Títulos y operaciones de crédito.

• Proyectos, programas y portafolios y su alineación estratégica.
• Otras definiciones de gestión de programa.
• Tipos de proyectos.
• Órganos de gobierno estratégico de proyectos P.M.O).

• Plan de negocio.
• Plan jurídico-legal.
• Plan de marketing.
• Plan de producción y operaciones.
• Plan económico-financiero.
• Plan estratégico de la compañía.
• Plan de contingencias.

• Gestión internacional de la empresa. Contratación internacional.
• Financiación internacional y mercados financieros.
• Contratación internacional.

• La cultura de innovación.
• Modelos de innovación internacional.
• Tipos de innovación.
• El talento humano en la innovación: pensamiento lateral y vertical.
• Alianzas estratégicas.
• Protección de la i+d+i y transferencia de tecnología.
• El modelo de gestión de proyectos tradicional.

• Pensamiento Lean Management.
• Concepto de calidad total.
• El sistema de aseguramiento de calidad certificaciones iso, six sigma.

• La Internacionalización de la Empresa.
• Negocios Internacionales.
• Entorno de los Negocios Internacionales.

• Aspectos preliminares del plan de negocio.
• Presentación del proyecto.
• Plan de marketing.
• Plan de producción y compras.
• Organización y recursos humanos.
• Área jurídico-fiscal.
• Área económico financiera.

• Marketing estratégico: orientado al cliente.
• Segmentación de mercados.
• Investigación de mercados.
• El análisis dafo: una herramienta clave del marketing estratégico.
• Posicionamiento y branding.
• Sistema de dirección comercial.
• Plan de marketing y plan de ventas.

• Concepto de logística.
• Logística integral.
• Supply Chain Management (SCM).
• Las actividades logísticas.
• Estrategia corporativa vs estrategia de operaciones.
• La distribución comercial.
• Estrategias en la intermediación comercial. Selección del canal.

• La Comunicación en la empresa.
• Los instrumentos de la comunicación en la empresa.
• La dirección de la comunicación en la empresa.
• Liderazgo.
• Toma de decisiones.
• Negociación.

• Resumen ejecutivo.
• Estudio de mercado.
• Descripción comercial y técnica.
• Plan de compras.
• Estructura organizativa.
• Marco legal.
• Evaluación del riesgo.

• Procesos de Dirección y Gestión de la Empresa.
• La Dirección de Empresas.
• Liderar la Empresa.
• El Cambio en las Empresas y su Gestión.
• Estructuras y Modelos Organizacionales.

• Concepto y Evolución de la Estrategia.
• Objetivos Estratégicos de la Empresa.
• El Proceso Estratégico.
• Formulación de la Estrategia.
• Análisis Estratégico en la Dinámica de la Gestión Empresarial.
• Formación e Implementación de la Estrategia.
• Desarrollo de la Estrategia.
• El cuadro de Mando Integral (C.M.I.).

• Derecho Procesal del Trabajo.
• Relaciones Individuales de Trabajo.
• Condiciones De Trabajo.
• Derechos Y Obligaciones De Los Patrones Y Trabajadores.
• Relaciones Colectivas De Trabajo.
• Riesgos de Trabajo.
  
  

• Dirección y Gestión de Personas.
• Principales Tendencias en materia de Gestión y Dirección de Personas.
• Principales Prácticas y Procesos de Gestión y Dirección de Personas.
• Marco Conceptual de la Dirección Estratégica de Recursos Humanos.
• Modelos Explicativos: Relación entre Estrategia de Negocio y Capital Humano.
• Empresa y Dirección Estratégica del Capital Humano.
  
  

• Proyectos, Programas y Portafolios y su Alineación Estratégica.
• Oficina de Gestión de Proyectos.
  
  

• Generalidades.
• Acto de Comercio.
• Sujetos del Derecho Mercantil.
• Sociedades Mercantiles.
• Títulos y Operaciones de Crédito.

• Gestión de las Comunicaciones del Proyecto.
• Identificación de los interesados.
• Planificación de las comunicaciones.
• Distribución de la información.
• La gestión de expectativas.
• Información del desempeño.
• Recursos Humanos del proyecto.
• Selección del equipo del proyecto.
• Desarrollo del equipo.
• Dirección del equipo.

• Gestión del Alcance de un Proyecto.
• Planificar la gestión del alcance.
• Recopilar los requisitos.
• Definición del alcance.
• Crear la estructura desglosada de las tareas – EDT.
• Validar y controlar el alcance.
• Gestión del Tiempo.

• Planificación de la Gestión de Costes.
• Estimación de Costes.
• Determinación del Presupuesto.
• Controlar los Costes.
• Gestión de la Calidad.
• Guía del PMBOK.

• Plan de Negocio.
• Plan Jurídico-Legal.
• Plan de Marketing.
• Plan de Producción y Operaciones.
• Plan Económico-Financiero.
• Plan Estratégico de la Compañía.
• Plan de Contingencias.

• Gestión del Riesgo.
• Gestión de los Riesgos del Proyecto.
• Identificar los Riesgos.
• Realizar un Análisis Cualitativo de Riesgos.
• Realizar un Análisis Cuantitativo de Riesgos.
• Planificar la Respuesta a los Riesgos.
• Monitorizar y Controlar los Riesgos.
• Gestión de la Integración.
• Desarrollo del plan para la dirección del proyecto.
• Dirección y Gestión del trabajo del proyecto.
• Monitorización y controlar del trabajo del proyecto.
• Realización del control integrado de cambios.
• Cierre del proyecto o fase.
• Circuito de integración.

• Financiación de los Proyectos.
• Presentación de la propuesta económica para el proyecto.

• Marketing Estratégico: Orientado al Cliente.
• Segmentación de Mercados.
• El Análisis del Entorno y su Influencia en la Empresa.
• Análisis DAFO como Herramienta Clave del Marketing Estratégico.
• Posicionamiento de Mercado.
• Branding.

• Aspectos Preliminares del Plan De Negocio.
• Presentación del Proyecto.
• Plan de Marketing.
• Plan de Producción y Compras.
• Organización y Recursos Humanos.
• Área Jurídico-Fiscal.
• Área Económico Financiera.

• Introducción a la Contabilidad.
• Análisis del Patrimonio Social.
• El Método Contable.
• Cuentas Anuales.
• La Normativa Contable.
• Análisis de la Información Financiera.
• Gestión Financiera.
• Gestión Financiera a Corto Plazo.
• Período de Maduración.
• Gestión Financiera a Largo Plazo.

• El Valor Temporal del Dinero.
• Valor Actual de los Flujos de Tesorería Múltiple.
• Riesgo de las Decisiones Empresariales.
• ETTI.
• Teorías Explicativas de la ETTI.
• Estimación de la ETTI.
• La Duración.
• Gestión de Carteras.
• Introducción a la Evaluación y Selección de Inversiones.
• Evaluación Económica de Inversiones.

• Ecosistemas de Innovación.
• Tendencias tecnológicas actuales y futuras.
• Emprendimiento y start ups.
• SCRUM.
• La cultura de innovación.

• Procesos de Dirección y Gestión de la Empresa.
• La Dirección de Empresas.
• Liderar la Empresa.
• El Cambio en las Empresas y su Gestión.
• Estructuras y Modelos Organizacionales.

• Concepto y Evolución de la Estrategia.
• Objetivos Estratégicos de la Empresa.
• El Proceso Estratégico.
• Formulación de la Estrategia.
• Análisis Estratégico en la Dinámica de la Gestión Empresarial.
• Formación e Implementación de la Estrategia.
• Desarrollo de la Estrategia.
• El cuadro de Mando Integral (C.M.I.).

• Derecho Procesal del Trabajo.
• Relaciones Individuales de Trabajo.
• Condiciones De Trabajo.
• Derechos Y Obligaciones De Los Patrones Y Trabajadores.
• Relaciones Colectivas De Trabajo.
• Riesgos de Trabajo.

• Dirección y Gestión de Personas.
• Principales Tendencias en materia de Gestión y Dirección de Personas.
• Principales Prácticas y Procesos de Gestión y Dirección de Personas.
• Marco Conceptual de la Dirección Estratégica de Recursos Humanos.
• Modelos Explicativos: Relación entre Estrategia de Negocio y Capital Humano.
• Empresa y Dirección Estratégica del Capital Humano.

• Marketing estratégico: Orientado al cliente.
• Segmentación de Mercados.
• El Análisis del Entorno y su Influencia en la Empresa.
• Análisis DAFO como Herramienta Clave del Marketing Estratégico.
• Posicionamiento de Mercado.
• Branding.
• Sistema de Dirección Comercial.
• Plan de Acción Comercial.
• Gestión Eficaz del Cliente.
• Plan de Ventas y su Integración en el Plan de Marketing.

• Generalidades.
• Acto de Comercio.
• Sujetos del Derecho Mercantil.
• Sociedades Mercantiles.
• Títulos y Operaciones de Crédito.

• La Distribución Comercial.
• Estrategias en la Intermediación Comercial. Selección del Canal.
• Logística.
• Las actividades logísticas.
• Supply chain management (SCM).
• Plataformas Tecnológicas y Sistemas de Información Logística.
• Fundamentos para Definir un Nicho de Negocio.

• Introducción a la Contabilidad.
• Análisis del Patrimonio Social.
• El Método Contable.
• Cuentas Anuales.
• La Normativa Contable.
• Análisis de la Información Financiera.
• Gestión Financiera.
• Gestión Financiera a Corto Plazo.
• Período de Maduración.
• Gestión Financiera a Largo Plazo.

• El Valor Temporal del Dinero.
• Valor Actual de los Flujos de Tesorería Múltiple.
• Riesgo de las Decisiones Empresariales.
• Estructura Temporal de Tipos de Interés (ETTI).
• Teorías Explicativas de la ETTI.
• Estimación de la ETTI.
• La Duración.
• Gestión de Carteras.
• Introducción a la Evaluación y Selección de Inversiones.
• Evaluación Económica de Inversiones.

• Plan de Negocio.
• Plan Jurídico-Legal.
• Plan de Marketing.
• Plan de Producción y Operaciones.
• Plan Económico-Financiero.
• Plan Estratégico de la Compañía.
• Plan de Contingencias.

• Geopolítica y Negocios Internacionales.
• Investigación de un Mercado Internacional.
• Planificación de una Investigación Comercial.
• Penetración en Mercados Internacionales.
• Operaciones del comercio internacional.
• Gestión operativa del negocio internacional.
• Financiación internacional y mercados financieros.
• Cobros y pagos en el Comercio Internacional.
• Riesgos financieros y sus coberturas.

• Logística Global.
• Distribución Doméstica e Internacional.
• Plataformas Tecnológicas y Sistemas de Información Logística.
• Operaciones de Importación y Exportación.
• Administración de Almacén e Inventario.

• Habilidades de Formulación de Estrategias Directivas.
• Diseño del Soporte de las Estrategias.
• Implementación de Estrategias.
• Evaluación de Estrategias.
• Comunicación e Inteligencia Emocional.
• Táctica, Planeación y Ejecución de la Negociación.
• Negociación Empresarial.

• Aspectos Preliminares del Plan De Negocio.
• Presentación del Proyecto.
• Plan de Marketing.
• Plan de Producción y Compras.
• Organización y Recursos Humanos.
• Área Jurídico-Fiscal.
• Área Económico Financiera.

• Introducción a las Tipologías de Riesgos.
• Riesgo de crédito.
• Rating & Scoring.
• Agencias de calificación.
• El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, Los tres pilares.
• Modelos Clásicos y Actuales en la Evaluación del Riesgo de Crédito.
• Tipos de Productos Derivados de Créditos.

• Riesgo de Mercado.
• Gestión del Riesgos de Liquidez.
• Evaluación del Riesgos de Liquidez.
• Planes de Contingencia.

• Modelos de gestión del riesgo reputacional.
• Riesgo Operativo, Capital y Sistémico.
• Riesgo de Crédito.
• Riesgo Cartera Comercial.

• Resumen ejecutivo.
• Estudio de mercado.
• Descripción comercial y técnica.
• Plan de compras.
• Estructura organizativa.
• Marco legal.
• Evaluación del riesgo.
• Conclusiones.
• Bibliografía.

1. Introducción a los mercados financieros: renta variable.
2. Renta fija.
3. Introducción a los productos derivados.
4. Mercados de divisas.

1. Análisis técnico I.
2. Análisis técnico II.
3. Análisis fundamental I.
4. Análisis fundamental II.

1. Productos derivados I.
2. Productos derivados II.
3. Estrategias con derivados I.
4. Estrategias con derivados II.

1. Gestión de carteras de renta fija.
2. Gestión de carteras de renta variable.
3. Gestión de carteras con derivados.
4. Gestión dinámica de carteras.